L’assurance-vie au Luxembourg est mieux adaptée aux épargnants les plus exigeants et fortunés

Des supports et des classes d’actifs que vous n’auriez pas dans un contrat d’assurance-vie, actions ou obligations en direct, actifs non cotés, fonds alternatifs, produits structurés…

Si vous êtes un épargnant exigeant et/ou avec une surface financière importante, les grandes possibilités d’investissement du contrat d’assurance-vie luxembourgeois vous permettront d’insérer des types de fonds et des classes d’actifs impossibles d’obtenir dans un contrat français : par exemple, les fonds « de type D » (accessibles à partir d’un certain montant de capital) peuvent ainsi être investis sur des actions ou obligations en direct (titres vifs), des actifs non cotés (actions, immobiliers…), des fonds non agréés par une autorité étatique tels que des FCPR, des fonds alternatifs ou des produits structurés qui n’investissent pas en valeurs mobilières (comme sur l’or ou d’autres matières premières).

Bien sûr, comme vu dans > l’Assurance-vie au Luxembourg, même fonctionnement que sa petite sœur française, les contrats du Grand-Duché disposent des supports classiques (Fonds euros et Unités de compte) – mais toujours avec de plus grandes possibilités.

Pour résumer, les contrats d’assurance-vie Luxembourg vous permettent ainsi de placer vos capitaux sur ses supports :

  • Les fonds en Euros, luxembourgeois ou français : pour garantir votre capital et votre rendement annuel.
  • Les fonds externes multidevises et multigestionnaires – appelés Unités de compte : très large choix d’OPCVM des classes d’actifs classique (actions et obligations côtés, matières premières).
  • Les fonds internes collectifs : ouverts à plusieurs souscripteurs qui ont le même profil d’investissement – pour à tout souscripteur répondant aux règles d’éligibilité et ayant la même stratégie de gestion.
  • Les fonds internes dédiés : profil de gestion sur-mesure sous mandat de gestion lié à un seul contrat et un seul souscripteur – très large choix de classe d’actifs – à partir d’un million d’euros de capital investi.

Même si les souscripteurs les plus fortunés auront accès à l’intégralité des options financières de l’assurance vie luxembourgeoise grâce aux fonds internes dédiés, les plus exigeants (mais sans million d’investissement initial) ne seront donc pas en reste grâce aux 2 Fonds en euros et aux très grands nombres d’Unités de compte (plus de 700 UC, gamme évolutive sur demande de référencement) de toutes zones géographiques (Europe, Amériques, Asie…), classes d’actifs (Actions, Obligations gérées en fonds) et stratégies de gestion (Diversifiée ou non, Croissance, Value, Investment Grade, High Yield…).

Les Fonds en euros pour sécuriser son capital

Deux fonds en euros, français ou luxembourgeois, pour garantir la sécurité de votre assurance-vie au Luxembourg

Seulement disponible dans les contrats d’assurance-vie de France et du Luxembourg, les fonds en euros sont les fonds que gèrent la compagnie d’assurance pour permettre de garantir un rendement minimum à votre capital (entre 2,5% et 3% nets de frais de gestion). Ainsi, le montant investi en fonds euros dans l’allocation de votre assurance-vie au Luxembourg n’encourt aucun risque de perte.

Plus de 700 Fonds d’investissements en Unités de compte pour dynamiser sa performance

Un rendement de moyen terme en fonction de la bonne stratégie et le bon pilotage de votre allocation en Unités de compte

Les Unités de compte (appelés souvent simplement UC) de contrats d’assurance-vie permettent d’élaborer une stratégie d’investissement sur les marchés financiers – en fonction de votre profil de risque – via des fonds gérés par des sociétés externes à la compagnie (Carmignac, Fidelity, Financière de l’Echiquier, Franklin Templeton, Invesco, Blackrock…) dans la plupart des classes d’actifs (actions, obligations) de toutes les zones du monde (Europe, Amériques, Asie).

L’objectif principal d’investir votre capital en UC est de maximiser la performance du rendement de votre assurance-vie luxembourgeoise en fonction de votre profil de risque (le risque se mesurant majoritairement par rapport à la volatilité globale de votre portefeuille).

Il est important de comprendre que, contrairement aux fonds en euros, et même si le potentiel de rendement est y supérieur, la sécurité des fonds en unités de comptes n’est pas garantie par la compagnie d’assurances. Le capital investi dans votre contrat d’assurance-vie luxembourgeois pourra donc subir une perte en cas de mauvaises performances de vos UC sur les marchés financiers.

La diversification, l’adéquation de votre allocation avec la conjoncture financière et son suivi seront alors vos maîtres mots dans la réussite de votre stratégie d’investissement en Unités de compte.
L’avantage que possède un contrat d’assurance-vie, comparativement à un français, est la possibilité de choisir parmi un très grand nombre de fonds en UC (plus de 700), notamment (encore une fois) dans des devises différentes que l’Euro. Les possibilités de mutualisation des risques et de choix des meilleurs fonds sont donc des atouts dans votre performance potentielle sur les marchés financiers en moyen et long termes.

Les fonds internes dédiés pour faire du sur-mesure en terme d’allocation de supports

Créés à partir d’un million d’euros, les fonds internes dédiés vous donnent flexibilité et possibilités de choix de supports financiers très importants

Les fonds internes dédiés sont des fonds de compagnie d’assurances luxembourgeoise pilotés sous mandat qui ne servent de support financier qu’à un seul contrat et donc un seul souscripteur.

Si vous avez la capacité financière minimum d’un million d’euros pour créer un fonds interne dédié dans votre contrat d’assurance-vie au Luxembourg, vous aurez accès à des supports qui vont au-delà des OPCVM et des fonds d’investissements présents de façon classique dans une assurance-vie.

Avec un fonds interne dédié, vous aurez donc accès :

  • Aux titres en direct côtés (actions, obligations, etc.),
  • À certains titres non côtés, sous réserve de leur pays d’établissement, des conditions de cession et de valorisation des titres,
  • À des fonds de type alternatif (avec des sous-jacents matières premières, des produits structurés…),
  • À des fonds de type « private equity » (fonds d’investissement dans des entreprises non côtées),
  • À des fonds de type immobilier.

Une comptabilité séparée du fonds interne dédié est tenue par la compagnie d’assurance au Luxembourg, avec audit régulier indépendant des comptes, dans le but de gérer le fonds en toute conformité avec la réglementation fiscale de votre pays de résidence.

Souplesse et optimisation, les avantages des fonds internes sont nombreux

Les règles prudentielles luxembourgeoises différentes des françaises permettent de larges possibilités de gestion financière :

  • Structure en totale adéquation avec votre patrimoine,
  • Classes d’actifs interdits dans les autres assurances-vie,
  • Rationalisation des coûts (mode de calcul de la valeur nette d’inventaire à celle d’un OPCVM)
  • Possibilité de céder directement un portefeuille de titres détenus vers un fonds interne dédié permettant son transfert de propriété tout en limitant la plus-value de cessions.
Exemple d’optimisation fiscale de cession de titres grâce au fonds internes dédiés d’assurance-vie luxembourgeoise

Comparatif entre un portefeuille titres investi sur un compte bancaire et un contrat d’assurance-vie au Luxembourg associé à un fonds interne dédié investi sur des titres identiques (cas de la fiscalité d’une succession en ligne directe d’un résident français).

Vous pourrez constater que dans l’exemple ci-dessous, un gain fiscal de 1 283 999€ s’établira au niveau de la taxation successorale de vos héritiers.

 

Portefeuille bancaire
(compte titres)

Contrat d’assurance-vie luxembourgeois souscrit avant 70 ans

Prime

3 000 000 €

3 000 000 €

Rendement 6% par an

15 ans

15 ans

Valorisation au bout de 15 ans

7 189 670 €

7 189 670 €

Droits de mutation suite au décès

– 10% sur 12 109 €:1 210,90 €
15% sur 3823 €:                      573,45 €
20% sur 536 392 €:107 278,40 €
30% sur 350 514 €:105 154,20 €
40% sur 902 839 €:361 135,60 €
45% sur 5 383 993 : 2 422 796,85 €

20% au-delà de 152 500 €
20% sur 902 838 € : 180 567,60€
25% sur la différence (soit 6 134 332 €): 1 533 583 €

Montant des droits de mutation

2 998 149 €

1 714 150 €

Somme réellement transmise

4 191 521€

5 475 520 €

L’importance de la stratégie et du suivi de son allocation financière

Notre cabinet Calci Patrimoine vous accompagne autant dans la mise en place de la stratégie d’investissement que dans son suivi dans le temps

Au-delà de l’adéquation avec votre situation financière, fiscale et patrimoniale, la réussite de votre contrat d’assurance-vie luxembourgeois s’établira en premier lieu par :

  1. La stratégie d’allocation financière mise en place au départ, soit quels fonds ? :
    • Quel profil de risque ou quelle volatilité êtes-vous prêt à subir sur votre portefeuille,
    • Quel pourcentage de fonds euros,
    • Quels fonds OPVCM-UC et sur quels thématiques, actions, obligations, Europe, Pays émergents, petites à grosses entreprises, stratégie de gestion…
  2. Le suivi dans le temps – quels arbitrages – quelles modifications de votre allocation en fonction :
    • Du souhait de sécuriser des plus-values de vos fonds en Unités de compte (UC)
    • De l’émergence de risque sur des classes d’actifs et thématiques de vos UC,
    • De nouvelles opportunités de marché sur certaines thématiques,
    • Du souhait de dynamiser ou sécuriser votre actuel profil de risque.

Ainsi, afin de vous satisfaire et d’optimiser le rendement annuel de votre assurance-vie au Luxembourg, notre cabinet de gestion privée Calci Patrimoine vous assure :

  • La souscription administrative de votre contrat luxembourgeois (back-office),
  • La stratégie financière de moyen et long terme en fonction de profil de risque et les opportunités financières futures,
  • Le suivi permanent de votre allocation afin de vous solliciter et vous accompagner pour réaliser des arbitrages.

Nous travaillons en partenariat avec le cabinet Vendyssée Finance, filiale d’AXA, avec qui nous élaborons (et modifions dans le temps) les allocations financières modèles de chacun des profils de risque (conservateur, prudent, équilibré, dynamique).

Pour élaborer ces allocations modèles, nous sélectionnons drastiquement les thématiques et les fonds sur lesquels nous investissons nos clients.

Grâce à cela, nous avons à la fois une parfaite connaissance de ces fonds et une vision globale de tous les portefeuilles de nos clients pour être réactif. Les équipes de notre cabinet de gestion de patrimoine indépendant sont à votre entière disposition pour vous conseiller et vous accompagner dans la souscription de nos sélections d’assurance-vie au Luxembourg.